Thác Cam Ly nằm trên dòng suối Cẩm Lệ, cách trung tâm thành phố Đà Lạt hơn 2km về phía tây. Ngọn thác hùng vĩ gắn với quang cảnh của những đồi thông bao xung quanh đã tạo thành một thắng cảnh khó quên trong tâm khách nước ngoài khi tới Đà Lạt.
Du khách hàng đi dạo bước ven hồ Xuân Hương cũng nghe tiếng suối chảy róc rách. Một dòng suối đổ vào hồ ở phía bắc, một dòng khác từ hồ chảy ra ở phía nam luồn dưới một cây cầu, ở gần bến xe. Chân cầu là đập ngăn dòng suối lại để điều hoà mực nước hồ. Cả hai dòng suối đều mang tên Cam Ly. Dòng chảy ra lượn về phía tây, khi cách hồ 2km phải vượt qua một đoạn suối bị chặn ngang bởi những tảng đá hoa cương lớn, tạo thành thác Cam Ly đẹp nổi tiếng của Đà Lạt với độ cao khoảng 30m. Vào mùa mưa, nước từ thượng nguồn đổ về thác tạo thành sương trắng cả một vùng trông rất thơ mộng. Cũng chính vì vậy mà Cam Ly thuở nào đã từng đi vào thơ ca, nhạc hoạ…Thương hiệu của Cam Ly được reviews trong tạp chí “Revue indochine” và kể cả một trong những báo chí truyền thông của Pháp trước đó.
Theo truyền thuyết mà các già làng ở đây kể lại thì tên Cam Ly xuất hiện nguồn gốc từ tiếng Ok’Ho. Khi dòng Cẩm Lệ chảy ngang qua một ngôi làng của một bộ tộc người Lạt, vị tù trưởng người Ok’ Ho của tộc Lạt đó mang tên Ok’ Mly nên dân trong vùng lấy tên ông đặt cho dòng suối nước của mình để ghi nhớ công lao của chủ làng đã làm chủ buôn làng tươi đẹp. Và lâu ngày người ta đọc thành Cam Ly. Không chỉ có vậy, xuất hiện một giả thiết nhận định rằng Cam Ly xuất phát từ gốc Hán- Việt (cam là ngọt và ly là thấm vào). Xuất hiện nghĩa rằng Cam Ly là mẫu của một dòng suối xuất hiện nước ngọt từng làm đắm say lòng khách hàng lãng du. Thác Cam Ly trước đó còn gắn với một vùng rừng núi thông lân cận, được mang tên “rừng ái ân” (boie d’ramour) nhưng thời nay vùng rừng núi ấy không thể nữa. Dòng thác thiếu nước về mùa khô nhưng mùa mưa nước chảy cuồn cuộn, từng khối nước to lớn đổ xuống kinh hoàng./.